一、醫(yī)療防護(hù)手套行業(yè)概況
一次性手套作為日常生活各種場(chǎng)景下廣泛應(yīng)用的必需品，隨著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，疾病預(yù)防與健康防護(hù)意識(shí)的增長(zhǎng)，手套市場(chǎng)已經(jīng)成熟穩(wěn)定增長(zhǎng)，全球手套市場(chǎng)年均增速在8%左右。2020年新冠疫情爆發(fā)，醫(yī)用防護(hù)手套作為唯一的手部隔離防護(hù)用品，起到雙向隔離防護(hù)作用且目前沒(méi)有可替代產(chǎn)品，在醫(yī)院、商場(chǎng)、公共交通等人流密集場(chǎng)所的使用度大大提升。2010-2020年間全球醫(yī)療手套需求量翻了近一倍，且市場(chǎng)需求增速越來(lái)越快，2020年預(yù)計(jì)全球醫(yī)用防護(hù)手套需求達(dá)到3310億只。鑒于新冠疫情帶來(lái)防護(hù)需求的增長(zhǎng)，中短期內(nèi)行業(yè)需求有望爆發(fā)、手套供不應(yīng)求將為常態(tài)。
疫情期間用于防護(hù)的一次性手套按照材質(zhì)不同可分為丁腈手套、PVC手套、乳膠手套和PE手套，根據(jù)品質(zhì)等級(jí)和用途可分 為醫(yī)療級(jí)和非醫(yī)療級(jí)，醫(yī)療級(jí)手套是指需要滿(mǎn)足目標(biāo)國(guó)家醫(yī)療市場(chǎng)質(zhì)量認(rèn)證體系或準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，主要用于醫(yī)療手術(shù)、醫(yī)療檢查、醫(yī)療護(hù)理等領(lǐng)域。特別是PVC手套與丁腈手套需求增長(zhǎng)最快，2017年全球醫(yī)療手套需求量約為2000億只，其中PVC手套需求約為700億只，乳膠與丁腈手套需求量約為2000億只。
二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局
目前馬來(lái)西亞與泰國(guó)是全球最主要的醫(yī)用防護(hù)手套生產(chǎn)地，2019年度馬來(lái)西亞一次性手套產(chǎn)量占比約63%，泰國(guó)占比約18%，中國(guó)占比約10%。其中馬來(lái)西亞的Top Glove是全球最大的丁腈、乳膠和手術(shù)手套制造商，而我國(guó)的醫(yī)療防護(hù)手套生產(chǎn)公司主要以藍(lán)帆醫(yī)療、英科醫(yī)療兩家企業(yè)為主，年產(chǎn)能在190億只左右，占全世界手套產(chǎn)能的5.71%，根據(jù)各大公司公布的數(shù)據(jù)來(lái)看未來(lái)兩年國(guó)內(nèi)各大手套生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)產(chǎn)能均會(huì)有50至300億只不等的增長(zhǎng)。
由于各大企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)相似，原材料占據(jù)大部分成本，因此醫(yī)用防護(hù)手套行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，能夠控制上游原材料的企業(yè)在成本控制方面更具有優(yōu)勢(shì)。但是目前市場(chǎng)的下游需求迅速增長(zhǎng)，因此行業(yè)并不同于周期類(lèi)行業(yè)，需求端帶來(lái)銷(xiāo)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，供給端受益效率提升價(jià)格下移，整體增長(zhǎng)較為平穩(wěn)。另外醫(yī)用防護(hù)手套行業(yè)相當(dāng)程度上屬于重資產(chǎn)行業(yè)，前期投入資本以及投產(chǎn)周期較長(zhǎng)，因此對(duì)于大部分的中小企業(yè)而言進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)更大。
三、原材料價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致成本上升
無(wú)論是PVC手套還是丁腈手套，原材料成本均占據(jù)總成本的近60%份額，PVC手套原材料PVC糊樹(shù)脂價(jià)格受到石油價(jià)格或者電石價(jià)格影響，而丁腈手套的原材料主要是丁腈膠乳。目前國(guó)內(nèi)丁腈膠乳產(chǎn)量約在60萬(wàn)噸以上，相比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，馬來(lái)西亞為首的東南亞地區(qū)是全球橡膠手套主要生產(chǎn)基地，滿(mǎn)足全球約65%的需求，發(fā)展空間對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)頗具吸引力，刺激國(guó)內(nèi)工廠加大出口力度。2020年1-5月份，中國(guó)丁腈膠乳出口量約12945噸，同比增92.94%。
由于疫情導(dǎo)致醫(yī)療器材板塊成本總體上升，加上部分生產(chǎn)原料的上游廠商進(jìn)入檢修期，2020年6月開(kāi)始PVC糊樹(shù)脂與丁腈膠乳的價(jià)格持續(xù)走高。其中一次性醫(yī)療級(jí)手套用丁腈膠乳市場(chǎng)價(jià)格自8000-8500元/噸漲至22000-25000元/噸，個(gè)別廠家拉漲至27000元/噸，一直處于不斷試探性推漲過(guò)程，PVC糊樹(shù)脂價(jià)格從7000元以上攀升至16000元。帶動(dòng)下游醫(yī)用手套生產(chǎn)成本大幅度增加，由于新增產(chǎn)能投產(chǎn)需要時(shí)間，因此2020-2022年醫(yī)用手套市場(chǎng)高產(chǎn)高價(jià)市場(chǎng)格局已定。
由于疫情導(dǎo)致醫(yī)療器材板塊成本總體上升，加上部分生產(chǎn)原料的上游廠商進(jìn)入檢修期，2020年6月開(kāi)始PVC糊樹(shù)脂與丁腈膠乳的價(jià)格持續(xù)走高。其中一次性醫(yī)療級(jí)手套用丁腈膠乳市場(chǎng)價(jià)格自8000-8500元/噸漲至22000-25000元/噸，個(gè)別廠家拉漲至27000元/噸，一直處于不斷試探性推漲過(guò)程，PVC糊樹(shù)脂價(jià)格從7000元以上攀升至16000元。帶動(dòng)下游醫(yī)用手套生產(chǎn)成本大幅度增加，由于新增產(chǎn)能投產(chǎn)需要時(shí)間，因此2020-2022年醫(yī)用手套市場(chǎng)高產(chǎn)高價(jià)市場(chǎng)格局已定。
